个人或小企业5个步骤实现简易理财

个人或小企业5个步骤实现简易理财

关键词：个人理财，企业理财，资管新规

导读：你知道17年中国的通货膨胀率是7.5%吗？你知道你可以为你自己每个月“增加收入”吗？你不理财，财不理你！放着的钱不是等着贬值，而是要让死钱变活钱，才能钱生钱。在“现金”社会里，我们要学会自我增值，钱财也是一样。这篇文章，将会带给您理财常识的扫盲及实战，同时教会你如何提高理财意识。

为什么企业需要理财？

随着国家提出的“大众创业，万众创新”的口号，以及社会各种平台给出的各种机会，很多个人或家人经营的形式个体户都开始越做越大逐渐成为小企业，而很多创始人在成立之初就开始身兼CFO之职，但受限于工作忙碌，这些企业负责人已经将大部分精力投入到业务方面，没时间关注主营业务以外的事情及解决企业成长中的各种专业问题，就容易忽视企业投资理财，即便做了一定额度的投资，也只是追求短期目标，缺乏长远性；而且原本规模较小，财务工作只要做到账实相符就行了，投资理财方面也只是短期，银行资金业务也相对简单，随着公司业务的扩展，设立分公司、业务分销等，公司内部的组织机构一下复杂起来，如今实在力不从心，导致了小企业在发展过程中必然会遇到各种瓶颈，我们这次要讲的，就是小企业经营中财务的理财问题。财务管理影响着企业发展与生存，而投资理财没有最大化分分钟让企业一年亏上上百万纯利润，要做好这一块，大麦根据对自身的经营经验及客户企业的问题，总结了一些简易方法，并且不需要专业的知识也能读懂，让你马上上手，轻松“赚钱”。

对于资金管理，一般怎么做？

账务控制薄弱也是很多小企业面临的问题。对现金管理不严、造成资金闲置或不足，自然就周转困难。对于周转困难，我们有四条建议：

第一、建立有序的资金循环机制，除了加大催收力度，不妨从压缩企业开户银行数目开始做起。小企业只需要建立收、支两个帐户，就可以更好更简单地做到资金循环管理，付款帐户根据预算存入资金，同时收款帐户根据预算专注于理财，这样做既可以确保帐户安全，又可以防止散落在各个帐户的资金闲置。

第二、提前做好授信的工作。很多企业由于采购、风险等多种原因，会在没有预示的情况下资金突然周转不灵，问人借钱明显不靠谱，高利贷又承受不了，其它贷款又需要时间审批，眼看原材料转手就能赚钱了，却变成了工资发不下，员工将要流失的境地，这是谁都不愿意见到的。怎么办？我们给出的建议就是做好银行的授信工作，授信指的是商业银行一年内给授信企业提供的信用担保并给予具体额度。在这个额度内，企业可以循环贷款，不需要抵押和担保，凭信用就可以从银行贷款。我们建议选择银行中一些利率低且随借随还的产品，例如税务相关的贷款产品。这样做，即使你只是把现金做了定期理财，也不用慌于是否要把利息亏掉取回或使用高利率的质押贷。至于为什么选择银行的产品，因为一方面正规，另一方面利率比其它金融机构的低很多，还不时搞活动，有可能会低于理财的利率哦。

第三、加强资金预算管理。每个企业，都会有固定的收支节奏，在有一年完整做帐的基础上，给资金做好账目分类，即可以通过同比和环比来预测近一月的资金需求，每月整理并核对找出差异原因，即可对资金的把控越来越准确，对找出事业的突破口也提供了很大的帮助。

第四、就是今天要讲的——积极对待市场投资。

首先理财我们可以分为银行理财、证券理财、保险理财、投资理财四种类型，而针对于个人或小企业，我们推荐的是银行理财，通常趋向于不亏本，而且又能灵活周转，所以银行理财是首选。

理财是我们以前买的定期存款吗？

首先理财并非我们以前买的定期存款。

1、定期存款是可以中途取消或者自动转存的。银行的原则是：取款自由。提前取定期存款只是不能享受定期利息，按活期算利息而已，本金不会损失。

2、理财的利率都比整存整取要高很多。

理财产品多种多样，有短期如30天的，有中短期90天的，有长期二三年的，也有灵活理财随存随取的。而很多人初次认识理财，就是从余额宝开始，余额宝当时风靡一时的优点就是当你申请取回存款，存款就能在当天日期加上0天到账，也就是即日到账，而有些1天后到账的我们称之为T+1，依此类推。

（图中利率以2018年5月为例）

而理财产品的特点是，固定期限的理财产品是不能中途取消的，一定要记住这一点，因此就需要我们学会制定灵活而又能收益最大化的理财策略。

如何制定理财策略？

假设公司的账户里有1000万是流动资金，我们按比例将资金划分为“经营资金”和“理财”两个部分，先按预算设置你的经营资金，比如100万，那就是占总流动资金的10%，余下90%我们可以理财，为了应急需要，如果10%作为经营资金，那灵活的产品一般设置为2倍，这里就是20%，因为灵活理财也可以获得3%左右的利率，为了保险设置金额大一点也是有必要的。剩下70%的策略很关键，如下图（图中利率以2018年上半年年平均利率为例）：

有人会问，“把总流动资金的50%用来买中短期的理财，这不是很危险吗？要是突然资金断链了怎么办，不该用款时理财到期，该用款时偏偏还没到期岂不是气死人？”。大麦资金经理有一个技巧就是，把50%拆分成三笔，三笔分别都买90天的产品，但并不是同时买，而是第二笔在第一笔购买的30天后购买，第三笔在第一笔的60天后购买，这样的好处就是，每个月你的账户都会有理财到期，滚动式的理财到期，让你感觉跟购买短期理财没有区别，但获得的却是更高的利息（一般不建议购买超过180天的产品，因为理财而言，超过180天并不会提高多少利率，性价比低），并且，如果你能把理财到期日计算在发工资之前或者固定采购日之前，这就避免了每月在大金额开销时出现资金短缺的情况。最后的20%，根据资金需求，配合中短期的到期和新购产品的起息时间差来补充购买。按以上做法，1000万流动资金的年收益为40万，也就是平均4%的年化利率。（如果是个人账户，只需要把规划写为“日常开销”和“理财”，做法一样，就不再赘述了）

（如果你是一个注册的企业，用公司的银行账户购买对公理财，可以选用一些特定针对企业的产品，通常比个人的产品收益高）

购买理财特别需要注意什么吗？

一般寻找理财产品时，我们会关注1、理财产品在筹集期间收益计算问题，2、理财产品到期后回款问题，3、理财产品的资金流向，4、理财产品的手续费，5、理财产品的安全问题。前四点一般能在产品说明书里找到，而且浅显易懂，最后一点需要特别讲一下。

理财产品的风险等级一般分为5级。我们通常购买2级以下的产品，属于本金风险几乎为0的产品，但3级以上，就开始不稳定了，小编曾经历过购买3级连续3年稳定6%的净值型产品，突然在18年某一个月下跌了11%，眼看本金也要亏了，庆幸在往后几个月中能持续攀升，在发文前，已经恢复原收益率。所以投资有风险，理财需谨慎。（小编提醒，对于任何投资来说没有百分百的安全，只要是投资必定伴随风险，收益越高风险也越大。但也不必过分担心，在银行理财市场基本上没有出现过产品本金亏损的情况，非净值型的产品达到预期最高收益率的概率能达到99%以上。）

（以上是一些银行的风险等级，每个银行的评级基本是一致的）

为了自测认知程度，你可以试算以下题目：

假设今天是10月2日，有两个90天的理财产品，A产品10月9日起息 收益5.1%，B产品10月3日起息 收益4.9%，我们选择哪一个？为什么？文章结尾会讲解。

【进阶阅读】“资管新规”有变化，对我们影响大吗？

问题：有保本的理财可以购买吗？

答案：No

问题：可以约定预期收益率吗？

答案：No

2018年4月27日，央行、银保监会、证监会、外汇局联合印发了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发〔2018〕106号）正式稿，简称《意见》或“资管新规”。

“哇，看上要求好多啊，虽然《意见》发布了过半年，但我们最近买理财怎么感觉变化不大呀” 。咳咳，虽然感觉是变化不大，但其实本质上已经产生翻天覆地的变化，而且各方面也更严谨了。就如刚才的两个问题，要是在去年，银行经理会告诉你“没问题”，但现在就不再给你打包票了。为什么呢？我们来简单解读几个“资管新规”的点。

“资管新规”规定：

1、资产管理业务是金融机构的表外业务，金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益。出现兑付困难时，金融机构不得以任何形式垫资兑付。金融机构不得开展表内资产管理业务。

2、金融机构为委托人利益履行勤勉尽责义务并收取相应的管理费用，委托人自担投资风险并获得收益。

也就是说，以前你买的理财，可能出现了各种的问题，但是银行通过自己的方法，按约定也给你兑付了，而现在，要求客户自己承担风险，收益该是多少就多少，达不到预期就达不到。

“去刚兑”是“资管新规”的其中一个重点，其明确禁止下列刚性兑付安排：

(一)发行人或者管理人违反真实公允确定净值原则，对产品进行保本保收益。

(二)采取滚动发行等方式，使得资产管理产品的本金、收益、风险在不同投资者之间发生转移，实现产品保本保收益。

(三)资产管理产品不能如期兑付或者兑付困难时，发行或者管理该产品的金融机构自行筹集资金偿付或者委托其他机构代为偿付。

总而言之，产品风险与投资者承受能力相匹配，卖者尽责，买者自负。

“去刚兑”对于投资者端：

1、统一合格投资者标准。（这就是为什么最近很多人购买理财时会出现评测界面）

这是检验你的理财接受度的其中一道题目（每一项的选择都会影响你能购买的理财等级）：

本金100万，不提供保本承诺的情况下，您会选择哪一种投资机会？ 

A、有100%的机会赢取1000元现金，并保证归还本金

B、有50%的机会赢取5万现金，并有较高可能性归还本金

C、有25%的机会赢取50万元现金，并有一定可能性损失本金

D、有10%的机会赢取100万元现金，并有较高可能性损失本金

2、加强投资者适当性管理。

“资管新规”规定适当性管理工作的禁止行为：

1、不得代投资者进行测评，不得影响、诱导或鼓励投资者虚假填报以获得更高的风险承受能力等级；

2、不得以见证开户或网上开户等为由，减少或忽视投资者评估和风险提示等环节；

3、向客户介绍或推荐产品或服务时不得含有虚假、误导性信息或重大遗漏；

4、不得主动向客户推荐与其风险评级不相匹配的产品及服务；

5、不得由营销人员、投资顾问实施客户回访工作，不得以电话营销代替客户回访。

（*首次开户购买理财前，需要完成银监局规定的“一区双录”）

“去刚兑”对于处罚端：

(一)存款类：监管套利的，足额补缴存款准备金和存款保险保费，并予以行政处罚。

(二)非存款类：违规经营的，纠正并予以处罚。

“去刚兑”对于产品端：

对资管产品应实行净值化管理，净值生成应符合企业会计准则。

“资管新规”设置了过渡期，即2020年年底前，现有的，不符合要求的产品将完全停售，也就是说2021年开始，所有理财产品将会都是“净值型”产品，就是类似于股票形式，而不会再跟现在一样告诉你什么时候到期固定多少利率了。

“去多层嵌套”，也就是说产品只允许一层嵌套，即：资管产品A+资管产品B。

资管产品B下面不应再投资管产品。但资管产品B可再投资公募证券投资基金。

 “资管新规” 第十五条是这样规定的：金融机构应当做到每只资产管理产品的资金单独管理、单独建账、单独核算，不得开展或者参与具有滚动发行、集合运作、分离定价特征的资金池业务。

第十五条还规定了，封闭式资管产品不得短于90天。也就是2020年12月31日后，过渡期届满，所有产品按“资管新规”的要求统一监管。综述以上几点，概括起来就是现在所有的保本产品没有了，短于90天的产品没有了，所有产品按净值计算了；也就是没有如：固定5.1%收益的理财产品，而是跟股票一样，会涨也会跌。

（*上图为“资管新规”的产品适用范围）

虽然这份征求意见正式稿发布才大半年时间，但经过以上解读大家也应该有点感觉了吧。而从长远来看,更加标准化、净值化的资产管理行业对基础市场的稳定发展也是积极的。

总结建议个人或小企业5个步骤实现简易理财：

1、做好预算，保留经营资金。

2、分段购买，经营资金×2倍购买灵活理财。

3、分段购买，固定中短期限产品滚动购买。

4、分段购买，固定短期限产品补位购买。

5、提前授信，有效应对理财期间急用资金。

大家还记得刚才的试算题吗？你的答案出来了吗？如果你能坚定选出其中一个产品，恭喜你，你的理财入门课可以毕业了。没错，A产品的利率更高，但如果你留意到B产品的起息是更早的，你就已经意识到这题目是问什么了，大家可以自己设本金为10000元进行试算，B产品1万元1天的利息是10000元×4.9%÷365天=1.34元/天，一方面B产品比A产品早六天取到利息，也许你还是会说，A产品的收益更高一点啊，要明白10月3日-8日这六天时间，B产品能让你的本金产生利息，这才是把流动资金发挥最大作用的重点。所以有时候选理财产品还不能单看利率，那为什么我说坚定选出其中一只产品就毕业呢，因为如果你作为财务的负责人，你的资金需求只有你最清楚，B产品能让你收益最大化，但A产品或许刚好卡到你的资金调用需求，这就具体问题具体分析了。